Þegar spenna milli Úkraínu og Rússlands heldur áfram mun verð á sjaldgæfum jarðmálmum svífa.

Enska: Abizer Shaikhmahmud, framtíðarmarkaðssýn

Þrátt fyrir að kreppan í framboðskeðjunni af völdum Covid-19 faraldursins hafi ekki náð sér, hefur alþjóðasamfélagið komið í stað rússnesk-Úkraínu stríðsins. Í tengslum við hækkandi verð sem verulegt áhyggjuefni getur þessi sjálfheldu náð út fyrir bensínverð, þar á meðal iðnaðarsvið eins og áburð, mat og góðmálma.

Frá gulli til palladíum getur sjaldgæfur jarðmálmiðnaður í báðum löndum og jafnvel heimurinn lent í slæmu veðri. Rússland gæti staðið frammi fyrir miklum þrýstingi til að mæta 45% af alþjóðlegu Palladium framboði, vegna þess að iðnaðurinn er þegar í vandræðum og eftirspurnin er meiri en framboðið. Að auki, frá átökunum, hafa takmarkanir á flugflutningum aukið erfiðleika Palladium framleiðenda enn frekar. Á heimsvísu er palladíum í auknum mæli notað til að framleiða hvata bifreiðar til að draga úr skaðlegum losun frá olíu eða dísilvélum.

Rússland og Úkraína eru bæði mikilvæg sjaldgæf jörðarlönd og gegna töluverðum hlut á heimsmarkaði. Samkvæmt framtíðarmarkaðsinnsýn sem staðfest er af ESOMAR, árið 2031, verður samsettur árlegur vöxtur alþjóðlegs sjaldgæfra jarðmálmmarkaðar 6%og bæði löndin geta gegnt mikilvægri stöðu. Hins vegar, með hliðsjón af núverandi ástandi, getur ofangreind spá breyst verulega. Í þessari grein munum við fjalla ítarlega um væntanleg áhrif þessa sjálfheldu á lykilstöðvageirann þar sem sjaldgæfar jarðmálmar eru settir á vettvang, svo og skoðanir á væntanlegum áhrifum þess á lykilverkefni og verðsveiflur.

Vandamál í verkfræði/upplýsingatækniiðnaðinum geta skaðað hagsmuni Bandaríkjanna og Evrópu.

Úkraína, sem aðal miðstöð verkfræðinnar og upplýsingatækni, er talin vera svæði með ábatasama þjónustu við ströndina og aflands þriðja aðila. Þess vegna mun innrás Rússlands í félaga fyrrum Sovétríkjanna óhjákvæmilega hafa áhrif á hagsmuni margra aðila-sérstaklega Bandaríkin og Evrópu.

Þessi truflun á alþjóðlegri þjónustu getur haft áhrif á þrjú meginatriði: Fyrirtæki útvista beint vinnuferli til þjónustuaðila um allt Úkraínu; Útvistun vinnu til fyrirtækja í löndum eins og Indlandi, sem bætir getu þeirra með því að beita fjármagni frá Úkraínu og fyrirtækjum með alþjóðlegum viðskiptaþjónustumiðstöðvum sem skipuð eru starfsmönnum stríðssvæðisins.

Mjög sjaldgæfar jarðþættir eru mikið notaðir í lykil rafrænum íhlutum eins og snjallsímum, stafrænum myndavélum, tölvu harðri diskum, flúrperum og LED lampa, tölvuskjái, flatskjásjónvörpum og rafrænum skjám, sem leggja enn frekar áherslu á mikilvægi sjaldgæfra jarðarþátta.

Þetta stríð hefur valdið víðtækri óvissu og alvarlegum áhyggjum, ekki aðeins til að tryggja hæfileika, heldur einnig í framleiðslu hráefna fyrir upplýsingatækni (IT) og samskiptainnviði. Sem dæmi má nefna að skipt landsvæði Úkraínu í Donbass er ríkt af náttúruauðlindum, en það mikilvægasta er litíum. Lithium -námum er aðallega dreift í Kruta Balka frá Zaporizhzhia State, Shevchenkivse Mining Area í Dontsk og Polokhivsk Mining Area of ​​Dobra Area í Kirovohrad. Sem stendur hefur námuvinnsla á þessum svæðum stöðvast, sem getur leitt til mikilla sveiflna í sjaldgæfum jarðmálsverði á þessu svæði.

Aukin útgjöld til varnarmála á heimsvísu hafa leitt til hækkunar á sjaldgæfu jarðmálsverði.

Með hliðsjón af mikilli óvissu af völdum stríðsins eru lönd um allan heim að gera tilraunir til að styrkja þjóðarvarnir sínar og hernaðargetu, sérstaklega á svæðum á áhrifasviði Rússlands. Til dæmis, í febrúar 2022, tilkynnti Þýskaland að það myndi úthluta 100 milljörðum evra (113 milljarða Bandaríkjadala) til að koma á fót sérstökum sjóða sjóði til að halda varnarútgjöldum sínum yfir 2% af landsframleiðslu.

Þessi þróun mun hafa veruleg áhrif á sjaldgæfar jarðvegsframleiðslu og verðlagningarhorfur. Ofangreind mælir enn frekar skuldbindingu landsins til að viðhalda sterku þjóðarvarnarliðinu og bæta við nokkra lykilþróun í fortíðinni, þar með talið samkomulag sem náðst var við norður steinefni, ástralskan hátækni málmframleiðanda, árið 2019 um að nýta sjaldgæfar jarðmálmar eins og neodymium og praseodymium.

Á sama tíma eru Bandaríkin tilbúin að vernda yfirráðasvæði NATO gegn opinni árásargirni Rússlands. Þrátt fyrir að það muni ekki beita hermönnum á rússnesku yfirráðasvæði tilkynnti ríkisstjórnin að hún ákvað að verja hvern tommu landsvæðis þar sem þarf að beita varnarliðum. Þess vegna getur úthlutun varnar fjárlaga aukist, sem mun bæta verðhorfur á sjaldgæfum jarðefnum.

Áhrifin á alþjóðlega hálfleiðaraiðnaðinn geta verið enn verri?

Alheims hálfleiðaraiðnaðurinn, sem búist er við að muni snúa um um miðjan 2022, mun standa frammi fyrir gríðarlegum áskorunum vegna árekstra Rússlands og Úkraínu. Sem lykil birgir íhluta sem þarf til að framleiða hálfleiðara getur þessi augljósa samkeppni leitt til framleiðslutakmarkana og framboðsskorts, svo og verulegar verðhækkanir.

Vegna þess að hálfleiðari flísar eru mikið notaðir í ýmsum rafrænum vörum neytenda kemur það ekki á óvart að jafnvel lítilsháttar stigmagnun átaka mun færa alla framboðskeðjuna í óreiðu. Samkvæmt framtíðarskýrslu markaðsins, árið 2030, mun Global Semiconductor Chip iðnaðurinn sýna samsettan árlegan vöxt 5,6%. Allur hálfleiðari framboðskeðja samanstendur af flóknu vistkerfi, fela í sér framleiðendur frá mismunandi svæðum sem bjóða upp á ýmis hráefni, búnað, framleiðslutækni og umbúðalausnir. Að auki felur það einnig í sér dreifingaraðila og framleiðendur neytenda. Jafnvel lítill tann í allri keðjunni mun skapa froðu, sem mun hafa áhrif á alla hagsmunaaðila.

Ef stríðið versnar getur verið alvarleg verðbólga í heimsvísu hálfleiðaraiðnaðinum. Fyrirtæki munu byrja að vernda eigin hagsmuni og geyma fjölda hálfleiðara flísar. Að lokum mun þetta leiða til almenns skorts á birgðum. En eitt sem er þess virði að staðfesta er að kreppan getur að lokum verið létt. Fyrir heildarvöxt markaðarins og verðstöðugleika hálfleiðaraiðnaðarins eru það góðar fréttir.

Alheims rafknúinn ökutækisiðnaður getur orðið fyrir verulegri mótstöðu.

Alheims bifreiðageirinn kann að finna fyrir mikilvægustu áhrifum þessara átaka, sérstaklega í Evrópu. Á heimsvísu einbeita framleiðendur að því að ákvarða umfang þessa alþjóðlegu framboðskeðjustríðs. Mjög sjaldgæfar jarðmálmar eins og neodymium, praseodymium og dysprosium eru venjulega notaðir sem varanleg segull til að framleiða ljós, samningur og skilvirka dráttarvélar, sem geta leitt til ófullnægjandi framboðs.

Samkvæmt greiningu mun evrópski bifreiðageirinn verða fyrir mestu áhrifunum vegna truflana á bifreiðaframboði í Úkraínu og Rússlandi. Síðan í lok febrúar 2022 hafa nokkur alþjóðleg bifreiðafyrirtæki hætt að senda pantanir frá sölumönnum til rússneskra félaga. Að auki eru sumir bifreiðaframleiðendur að bæla framleiðslustarfsemi til að vega upp á móti þessari hertu.

Hinn 28. febrúar 2022 tilkynnti Volkswagen, þýskur bifreiðaframleiðandi, að það hefði ákveðið að stöðva framleiðslu í tveimur verksmiðjum rafknúinna ökutækja í heila viku vegna þess að innrásin truflaði afhendingu varahluta. Bifreiðaframleiðandinn hefur ákveðið að stöðva framleiðsluna í ZVICO verksmiðju og Dresden verksmiðju. Meðal annarra íhluta hefur sending snúrna verið rofin verulega. Að auki getur einnig haft áhrif á framboð á lykil sjaldgæfum jarðmálmum, þar með talið neodymium og meltingartruflunum. 80% rafknúinna ökutækja nota þessa tvo málma til að búa til varanlegar segulmótora.

Stríðið í Úkraínu gæti einnig haft alvarleg áhrif á alþjóðlega framleiðslu rafhlöður rafknúinna ökutækja, vegna þess að Úkraína er þriðji stærsti framleiðandi nikkel og áli í heiminum, og þessar tvær dýrmætu auðlindir eru nauðsynlegar til framleiðslu á rafhlöðum og rafknúnum ökutækjum. Að auki nemur neonið sem framleitt er í Úkraínu nærri 70% af neoninu sem þarf fyrir alþjóðlega flís og aðra íhluti, sem eru þegar í skorti. Sem afleiðing hefur meðaltal viðskiptaverð nýrra bíla í Bandaríkjunum hækkað í ótrúlega nýja hæð. Þessi tala getur aðeins verið hærri á þessu ári.

Mun kreppan hafa áhrif á viðskiptafjárfestingu gulls?

Hinn pólitíski sjálfheldi milli Úkraínu og Rússlands hefur valdið alvarlegum áhyggjum og áhyggjum í helstu flugstöðvum. Hins vegar, þegar kemur að áhrifum á verð á gulli, er ástandið hins vegar öðruvísi. Rússland er þriðji stærsti gullframleiðandinn í heiminum, með yfir 330 tonna árlega afköst.

Skýrslan sýnir að frá og með síðustu vikunni í febrúar 2022, þar sem fjárfestar leitast við að auka fjölbreytni í fjárfestingum sínum í eignum í öruggri höfði, hefur gullverð hækkað mikið. Sagt er frá því að gullverð á blettinum hækkaði um 0,3% í 1912,40 Bandaríkjadalir á eyri, en búist er við að gullverð Bandaríkjanna muni hækka 0,2% í 1913,20 Bandaríkjadalir á eyri. Þetta sýnir að fjárfestar eru mjög bjartsýnn á frammistöðu þessa góðmálms í kreppunni.

Það má segja að mikilvægasta endanotkun gulls sé að framleiða rafrænar vörur. Það er duglegur leiðari sem notaður er í tengjum, gengi tengiliðir, rofar, suðu samskeyti, tengir vír og tengir ræmur. Hvað varðar raunveruleg áhrif kreppunnar, þá er ekki ljóst hvort nokkur langtímaáhrif hafa til langs tíma. En þegar fjárfestar leitast við að færa fjárfestingu sína yfir í hlutlausari hlið, er búist við því að það verði skammtímafyrirtæki, sérstaklega milli stríðandi aðila.

Með hliðsjón af mjög óstöðugu eðli núverandi átaka er erfitt að spá fyrir um þróunarstefnu sjaldgæfra jarðmálmiðnaðar. Miðað við núverandi þróunarspor virðist það víst að alþjóðlegt markaðshagkerfi stefnir í langtíma samdrátt í framleiðslu á góðmálmum og sjaldgæfum jarðmálmum og lykilframboðskeðjur og gangverki verða rofin á stuttum tíma.

Heimurinn hefur náð mikilvægri stund. Rétt eftir kransæðasjúkdóminn (Covid-19) heimsfaraldur árið 2019, þegar ástandið var rétt að byrja að staðla, gripu stjórnmálaleiðtogar tækifærið til að endurræsa tengsl við valdastjórnmál. Til að verja sig fyrir þessum kraftleikjum gera framleiðendur allt sem mögulegt er til að vernda núverandi framboðskeðju og stöðva framleiðslu þar sem nauðsyn krefur. Eða skera dreifingarsamninga við stríðsaðila.

Á sama tíma búast greiningaraðilar við glimmer vonar. Þrátt fyrir að framboðshömlur frá Rússlandi og Úkraínu geti verið ríkjandi, þá er enn sterkt svæði þar sem framleiðendur leitast við að setja fótinn í Kína. Miðað við umfangsmikla nýtingu góðmálma og hráefna í þessu stóru Austur-Asíu landi, geta takmarkanirnar sem fólk skilur að vera settar í bið. Evrópskir framleiðendur geta skrifað undir framleiðslu- og dreifingarsamninga á ný. Allt fer eftir því hvernig leiðtogar landanna tveggja sjá um þessi átök.

AB Shaikhmahmud er efnishöfundur og ritstjóri Future Market Insights, markaðsrannsóknar- og ráðgjöf markaðsrannsóknarfyrirtækis löggilt af Esomar.